收到短信威胁催收时，首先要保持冷静，不要恐慌。然后可以采取以下措施来处理。
1、验证短信的真实性：确保短信是来自合法的债权人，避免受到诈骗，如果怀疑短信的真实性，可以向相关部门或机构核实。
2、不回复威胁短信：不要回复任何威胁或恐吓的短信，这可能会让对方得寸进尺。
3、收集证据：保留所有与债务相关的文件和记录，包括短信、电话记录、合同等，这些证据有助于证明自己的权益。
4、与债权人沟通：如果确实存在未偿还的债务，主动与债权人联系并说明自己的困难，尝试协商制定还款计划或达成其他解决方案。
5、报警：如果威胁短信的内容非常严重，或者怀疑自己的人身安全受到威胁，应立即报警。
6、寻求法律帮助：如果债权人通过非法手段进行催收，可以寻求法律帮助，咨询律师了解自己的权利，并采取合适的措施来保护自己的合法权益。
7、保留通讯记录：无论是否回复，保留所有与催收相关的短信和电话记录，以便日后需要时作为证据。
8、保护个人信息：避免在公共场合讨论个人债务问题，以免泄露个人信息，不要随意将个人信息提供给不相关的第三方。
面对短信威胁催收时，要保持冷静并采取适当的措施来保护自己，如果情况严重或自己无法处理，请寻求专业法律帮助。
